In 1933, after leaving Dogville, Grace Margaret Mulligan sees a slave being punished at a cotton farm called Manderlay. Officially slavery is illegal and Grace stands up against the owners of the farm. She stays with some gangsters in Manderlay and tries to influence the situation. But when harvest time comes Grace sees the social and economic reality of Manderlay.

Dans le sud de l'Espagne, Texas-Hollywood est un village poussiéreux digne de l'Ouest américain. Vestige de l'âge d'or d'Almeria où les plus grands cinéastes comme Sergio Leone et John Sturges sont venus réaliser des films inoubliables, ce décor abandonné est le théâtre d'un spectacle de cascadeurs mené par Julian, qui se vante d'avoir été la doublure de Clint Eastwood.Mais aujourd'hui, ce monde hors du temps est menacé par d'impitoyables requins de la finance qui veulent le raser pour y ériger un gigantesque parc d'attractions. Décidé à aller jusqu'au bout, Julian se munit de huit cents vraies balles...